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基金投资指南——初识指数基金

阅读量:3853151 2019-10-27


上文介绍了基金的主要分类,接下来主要介绍一下股票基金中比较特殊的一类基金——指数基金。
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指数基金是以特定的指数为标的,并以该指数的成分股作为投资对象,以追踪标的指数表现的基金产品;指数是一种选股规则,目的是选择一篮子股票,并反映着一篮子股票的平均价格走势。指数的开发主要由证券交易所和指数公司开发,国内的指数主要由上海证券交易所(上证系列指数),深圳证券交易所(深圳系列指数),中证指数有限公司(中证系列指数)。世界证券交易所排名0
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指数基金目的是以追踪标的指数表现,但是部分基金管理者不满足于追踪指数变现,还想赢得超额的收益,因而完全复现指数表现的基金成为被动型基金,而追求超额收益的基金则为主动型/增强型基金。
指数基金按照指数的选择策略不同,又分为窄基指数和宽基指数;窄基指数对挑选的行业股票有着明确的限制,例如医药类指数就主要投资医药类的股票,而宽基指数并不限制行业。
常见的宽基指数有一下几类:1. 上证50指数(000016)
上证50指数是指从上海证券交易所挑选沪市规模最大,流动性好,最具代表性的50支股票,综合反映沪市最具影响力的一批优质大盘企业的整体状况。上证50主要是投资大盘股,不能代表整个市场,且仅有上交所的股票,并没有深交所的股票。
**注释:上证指上海证券交易所,50指有50支成分股,000016是指数的身份证上证50指数历史走势图
2. 沪深300指数(000300&399300)
沪深300是由中证指数公司开发,从上交所和深交所挑选规模最大,流动性最好的300支股票,最能代表国内的股市的指数,且沪深300包含了上证50的股票。沪深300指数历史走势图
3. 中证500指数(000905&399905)
中证500指数是由中证指数公司开发,将全部沪深300指数中的公司排除,然后将最近一年日均市值排名前300的公司也排除,在剩下的公司中选择日均总市值排名前500的公司。中证500指数历史走势图
4. 创业板指数(399006)
创业板指数是为了衡量整体股价而设立,从创业板上市公司中挑选出估摸最大,流动性最好的100支股票;成分股公司相对于沪深300和中证500规模更小,盈利不稳定,指数波动更大。
通常说的股票交易主要是指在主板交易;主板(一板)上市交易门槛较高,对公司规模和盈利有要求,对达不到此类要求的公司可以选择在创业板(二板)交易,创业板的上市公司长期风险高于主板上市公司。创业板指数历史走势图
5. 中证红利指数(000922/399922)
中证红利指数是从上交所和深交所挑选过去两年平均现金股息率最高的100支股票。
上证50,沪深300,中证500,创业板指数尽管各有区别,但有一个共同点就是按照市值加权,也即股票估摸越大,权重越高,红利指数是按照股息率决定权重
**注释:股息率是股息与股票价格之间的比率,股票的现金分红叫股息,中证红利指数历史走势图
6. 上证消费指数(000036)
上证消费指数是从上交所挑选必须消费行业公司,该指数是典型的窄基指数,对公司的行业有着限制,因此当整体行业表现不好时,指数表现也不尽人意。上证消费50指数历史走势图
上面主要介绍了大陆主要的宽基指数和比较有特点的窄基指数,下一期主要介绍一些采用策略加权的指数基金,香港,美国的指数基金和一些优秀的行业基金
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END
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