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一个投资品种是否存在投资价值，只有唯一一个指标：获利增值。
只要能够让我们的资产获利增值，那在一定程度上就是有投资价值。
这个增值的多与少，长时间获得还是短时间内就能获得，获得的难易程度就是比较两个苹果的大小的过程。
我们只要最终选择那个较大的苹果就好了。
获利增值有两种方式：
? 本身能够增值
? 有人愿意出更高的价格
比如我们购买了一个农场，只要精心呵护每年都会产出粮食，不好的年份少一点，好的年份多一点，但是它本身就在持续的产生价值，为我们带来收入。
无论这个农场的价格与我们当时购买价格孰高孰低，只要稍加计算就能评估出农场的价值，而不需要等待别人出更高的价格来体现价值。
黄金则是另一种情况，十年前购买的黄金，十年后它仍然是一块黄金，没有产生任何的价值。
当社会趋于不稳定，我们持有的货币和资产背后的信用出现不确定性时，作为避险工具，能够让黄金的价格得到提升。
它的价格也会随着通货膨胀缓慢的上涨。
无论是哪种原因，其价值提升，都需要有人愿意出更高的价格来购买它。
我们要寻找的，是本身能够创造价值的投资品种，抛开这点，后续的讨论都没有意义。
依照提出问题，解决问题的方式，我们按照如下的逻辑展开。
?长期股票收益最高
 ↓↓↓
 ?个股投资面临困难 
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 ?指数基金的优势
↓↓↓
 ?指数基金定投
从如下几个方面说明，为什么指数基金是普通人最好的理财方式。
? 长期看股票是收益最高的大类资产
? 股票投资面临三个无法逃避的困难
? 什么是指数基金
? 指数基金定投
长期看股票是收益最高的大类资产

在西格尔教授的《股市长线法宝》中，对不同类别的资产长期的投资收益进行了统计。
在长期来看，股票跑赢通货膨胀的表现最好，200年前的1美元如今已经成为1270万美元。
其次是房地产(上图并没有统计），第三是国债，最后是黄金。
如果你持有1美元现金，不做任何处理的情况下，就购买力而言，你的资产表现情况是负的。
我们说美国要比中国经济更强大，人民更富有，总体来看这句话没有问题。
但是任何一个国家都存在贫富差距，当我们聚焦到个体，这种比较就没有意义了。
在大类资产中，我们以股市的总体样本计算，得出股票是收益最高的投资品种，这是没有问题的。但是涉及到单独一只股票，他们的收益却有天壤之别。
以美国历史最悠久的道琼斯指数为例。道琼斯指数从1897年诞生的40多点，上涨至今天的18000多点，但是当初入选的20只美国顶尖大公司，只有通用电气现在还活的不错。
如果你不幸选中了另外的19家，并持有到现在，你可能不但没有收益，还要面临亏光本金的风险。
在所有的投资类别中「收益最高的股票」无疑是我们的首选。
但我们不可能买入所有的股票，选择持有哪些股票，又成为了我们不得不面对的问题。
股票投资面临三个无法逃避的困难
著名经济学家吴敬琏曾经说，中国的A股市场还不如一个赌场，因为赌场是有规则的，然而A股这个赌场，庄家能够随便看别人的底牌。
在股市投资获利是一件非常困难的事。无论在哪个股票市场，长久以来“七赔二平一赚”是股市的铁律，90%的人是不赚钱的。
进入股市，要心存敬畏之心，方能走的长远。
先问自己一个问题“我凭什么能够在股市获利？”
每个投资者进行股票投资，都至少要面对三重困难。
第一道难关是“企业经营的不确定性”
公司的业绩是一个结果，任何公司的经营都是面向未来的。在特定的商业环境下，必然存在竞争，只要有竞争就无法100%确定收益。
对企业商业前景的合理推断，融合了相当多的专业知识，短时间内无法掌握。
第二道难关是“市场定价的复杂性”
如果仅仅能够推断一个公司业绩未来的前景，那投资至少简单了一半。
但事实证明，即便你准确判断到公司的未来，可能依然无法让你赚到钱。因为市场定价的复杂性就在于，股价往往并不与企业业绩呈现同步。
市场会以复杂但精密的方式对不同类别的企业进行定价。
第三道难关是“市场对人性弱点的放大”
我们经常看到这样的场景，某人对某只股票的判断最终被证明是正确的，但他最后却非常懊悔。
为什么呢？因为他根本没有买，或者买了没拿住。
“看对做错”这种事在投资上屡见不鲜。“看对”属于学识上的问题，“做对”就要面临克服人性的考验了
股市就像赌场一样，瞄准了人性中最根深蒂固的弱点而设计的：贪婪、恐惧、犹豫、自负、盲目、急躁、患得患失。
它是一个人性放大器，可以用最有效的方式让人失去理智。
指数基金
既然股票投资如此困难，那么我们如何进行规避，这和指数基金又有什么关系呢？
为了解答这个问题，我们首先要清楚什么是指数基金。
什么是指数基金呢？
假设你所在的班级里一共有100人，现在给你1w元，要你对班级里20人的未来进行投资。
你将来会享有他们未来收益的一部分，那么现在问题来了，你如何确定应该投资给哪些人？
遇到了困难，各种因素掺杂在一起无法决断怎么办，那我们就硬性的定一些标准，比如，把学习好，沟通能力好，有特长的等等指标综合一下，从100人中选出20人。
这样选出来就可以了吗？当然是不行的，有些人小时候出类拔萃，但是长大后却泯然众人；
有些人小时候不显山不露水，但长大后却异常优秀；
每个人的成长变化都是不确定的。
那好我们就规定，每年我们都按照这个标准重新筛选排序。如果不合格，那我们就把他踢出去，再从剩下的80人中选择最合适的人再加入进来。
这样，我们从小学一年级开始，每年都按照这一标准进行筛选，不断的剔除差的，加入表现更好的，最终这些人的表现肯定要超过平均水平。
至此，我们无形中就编制了一个指数，我们暂且称之为“学霸指数”。
假设他们每个人都是股市里的一只股票，那这个筛选的过程，就是创建指数的过程。
指数，就是我们通过一定的规则，筛选出来的一篮子股票。指数基金，就是我们完全仿照指数，购买对应的一篮子股票。
我们平时说的大盘指数指的是上证综合指数，就是是以上证所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。
再比如我们常听说的沪深300指数，中证500指数等都是根据规模和流动性作为选择的两个根本标准，筛选出的一篮子股票。
指数基金有两个特性：一个是“长生不老”，一个是长期上涨。
依据规则，我们能够不断的更新指数，补充新鲜血液，维持正常的新陈代谢，所以它“长生不老”。
每一刻，整个社会都在不停的发展，企业也在不断的创造价值。我们持有的一篮子股票，其背后都是最优秀的公司，他们的盈利也在长期的上涨。所以指数基金注定是长期上涨的。
由于指数基金的这些特性，在一定程度上解决我们前文投资股票所面临的三重困难：企业经营的不确定性、定价机制的复杂性和股市对人性的放大。
有人说，那万一国运不济怎么办？发生战争怎么办？这时所有的企业都不盈利了怎么办？
长期来看，指数基金唯一的风险就是“国运不济”。
买指数基金，就是赌国运。
指数基金定投
即便我们知道了指数基金的特点，仍然不能确保我们盈利，因为还有一个买入时机的问题。
当我们在牛市峰值购买基金，由于指数基金内的股票大都处于历史的高点，整个基金的估值也是在历史的高点，随着股市的下跌，我们也会有严重的亏损。
短期内我们无法预测股市的涨跌。为了能够平滑风险，最好的处理办法就是指数基金定投。
所谓指数基金定投，就是在固定的时间，按月或者按周，以固定额度购买指数基金。
随着指数基金的涨跌，当股市在低点时，我们购买的份额较多。
当股市在高点时，我们购买的份额较少。
中国A股属于典型的牛短熊长，在股市低点的时候积攒份额，在股市高点的时候享受收益，以3-5年时间为限，才能保证我们获得合理的收益。
一般情况下，坚持定投指数基金，都能够获得6%-10%的收益，如果有牛市的馈赠，我们的收益会更高。
这是在我们无需掌握过多的理财知识，依靠指数基金即可获得的额外收益。
做好本职工作，提供源源不断的现金流，普通人通过定投指数基金，完全可以获得与投资机构相媲美的满意回报。
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