10月24日
 国内夜盘涨跌
 The market 

外盘数据

品种早评
油脂油料美豆盘桓于前高930美分附近  处于上下两难境地
周三晚，美盘豆类商品波澜不惊，维持窄幅震荡局势。美豆11月合约盘桓于6约中旬高点附近，基金虽然在上周净多持仓增加4万手，净多占总持仓比率也达到了10%，还有一定增持净多的空间，但是似乎并不愿意翻越雷池，显示基金近日颇为犹豫。一方面，我国重启大豆采购，可以在一定程度上减少陈豆的库存，但是另一方面，随着收割进度的加快，新豆压力也不可小觑。
从美豆价格上看，获得我国买盘支撑的大豆价格，在900美分之下的运行空间不大，反之，如果基金继续增持净多达到20%，美豆的上行空间也不过只是1000美分附近，目前的价格处于900——1000美分之间震荡中心950美分略微偏下的区域，选择上行略有较大的可塑性。从这个意义上看，后期美豆继续看高一线的概率相对偏大，可以适当关注近日盘面的变化对后期走势的影响。
连粕经历周初的劲升之后略显疲态，短期形成高位震荡局势。主力M2001合约连续两个交易日重心下移，持仓量较少，市场人气有衰败的迹象。夜盘交易时段，在美豆短暂失守930美分一线的影响下，多头减仓离场的意愿较为浓郁，并伴随着成交量的放大，显示高位震荡之后，有演变为调整的可能性。关注夜盘收市之后，美豆回升收高5美分对盘面的影响。
趋势跟踪策略：M2001合约中线多头依托2950持仓，失守3030减持。
豆油冲高回落凸显上档压力。主力Y2001合约白盘针破6100关口之后，出现多头的平仓盘压制盘面，收盘未能立足这一关口。夜盘交易时段，在美豆、美豆油略微走低的影响下继续盘低，有买盘承接，但是未能主导盘面，显示新多力不从心。从日线结构上看，目前位于10天均线之上运行，当前的局面可以视为技术性震荡，但是收复6100关口，还需要盘桓和外盘力量的配合。
趋势跟踪策略：Y2001中线多头依托5950持仓，失守6050减持。
苹果果价维持稳中回暖，盘面冲高回落
【现货分析】
全国苹果（红富士80#二级以上）收购价格为6130元/吨。据中果网报道，栖霞产区片红货正处上货高峰，条纹货量持续增加，入库客商大量收购前期货源入库，带动行情稳中偏强运行，当前纸袋富士80#起步一二级片红主流价格2.80-3.00元/斤，80#起步一二级条纹价格在3.20-3.30元/斤，80#起步一二级条片不分价格在2.60-2.80元/斤。洛川产区上货量稳定，随着货源质量下滑，入库收购客商陆续减少采购，市场客商挑拣合适货源补充市场，果农入库量继续增加，当前半商品70#起步价格在2.30-2.70元/斤，统货70#起步价格在2.00-2.20元/斤。静宁产区采购商增多，以发市场为主，入库整体较少，成交价格稳定，行情略有起色，当前山地货70#起步价格在3.00元/斤左右，川道货价格在2.30-2.60元/斤。
【技术分析】
AP2001开盘7892元/吨，最高8121元/吨，最低7854元/吨，报收7999元/吨；日内最高波动267个点，收盘价较上一交易日收盘价上涨123元/吨；成交量78.8万手（+53.2万手），持仓量14.5万手（-0.2万手）；周K线收阳KDJ指标交金叉张口向上，MACD有交金叉的迹象，向上突破10周均线的承压；日K线收阳线，日内开盘震荡随后增仓上行，尾盘多头获利平仓，MACD红柱拉长，KDJ指标收口。盘面遇8100元/吨价位压力回落。
【操作建议】
市场现货价格回暖小幅上涨，盘面开始向上突破回落，可以关注周K线级别40日均线8100元/吨的承压和7900元/吨的支撑。
铜铝锌智利抗议活动扰乱供应，沪铜创月新高
品种：铜
行情回顾：截止10月23日收盘，沪铜1912合约日内震荡下跌。开盘47080元/吨，收盘46930元/吨，最高47210元/吨，最低476910元/吨，成交量11万（+5280）手，持仓量22.5万（+1128）手。10月23日夜盘震荡上涨创新高，收于47450元/吨。伦铜综合日内震荡上涨创新高，收于5878.5美元/吨，较上一交易日上涨52.5/0.9%。
基本面：国内铜10月23日SMM现货1#电解铜报价46990-47080元/吨，均价47035元/吨，较上一交易日下跌135元/吨。升水30-升水80元/吨，均价55元/吨，较上一日下跌25元/吨。10月23日LME铜库存减825吨至269525吨。上期所铜减少1吨至61219吨。智利矿业公司安托法加斯塔（Antofagasta Plc）公布当季铜产量增长4.6%，主要受其智利北部Centinela矿的优质矿石提振，但该公司警告称，智利最近的动乱可能影响产量。
技术面：从日线级别来看沪铜跌破布林轨中轨，空头增加为主，CJL指标放量，KDJ指标J线在80位拐头向下，有回调需求，关注46500附近的支撑。1小时K线布林轨收口，收于布林轨中轨下方，KDJ指标三线死叉延续下跌趋势，建议关注1小时布林轨下轨支撑。
操作建议：昨晚消息智利国家铜业公司Codelco周三表示，由于抗议和混乱，该公司旗下的一座铜矿被关闭，一家冶炼厂的运营规模大幅缩减，夜盘铜大幅上涨至一个月高位，收盘47450元/吨，早间新闻澳洲金属生产商Newcrest矿业公司周四报告称，2019年9月当季铜产量2.5万吨，较上一季度减少14%。整体来看，智利罢工的供应担忧又有贸易战缓和，库存的不断下降，都是利多，目前反弹至47400元/吨附近，建议回调做多，关注47000元/吨的支撑。
 
品种：铝
行情回顾：截止10月23日，沪铝1912合约低位震荡收阳，以多头减仓为主，开盘13780元/吨，收盘13790元/吨，最高13815元/吨，最低13760元/吨，成交量59788（-37280）手，持仓量24.0万（-3778）.10月23日夜盘窄幅震荡，收于13820元/吨。伦铝综合日内反弹，收于1726.5美元/吨，较上一交易日上涨7.5/0.44%。
基本面：沪铝10月23日SMM现货A00铝报价13920-13960元/吨，均价13890元/吨，较上一交易上涨10元/吨。平均升水90元/吨，较昨日上涨10元/吨。10月23日LME铝库存减2050吨至970425吨。10月23日上期所铝减少2261吨至72189吨。9月氧化铝产量583.3万吨，同比下滑3.4%；1-9月总产量5559.2万吨，同比上升4.7%。
技术面：从日线级别来看沪铝1912合约反弹，KDJ指标三线向上发散，J线快达到60位，反弹趋势，关注13920元/吨附近的压力。1小时K线承压于布林轨中轨，KDJ指标J线在20位转头向上，震荡趋势，关注一小时中轨的压力。
操作建议：沪铝1912合约目前日线级别下跌，逢高空，关注上方13920元/吨支撑，下方13600元/吨。
 
品种：锌
行情回顾：截止10月23日，沪锌1912合约震荡下跌，开盘18965元/吨，收于18800元/吨，最高19065元/吨，成交量30.5万（+15.9万），持仓量20.4万（+8424）。10月23日夜盘震荡，收于18865元/吨。伦锌综合日内震荡上涨收阳线，收于2473美元/吨，较上一交易日上涨12.5/0.51%。
基本面：沪锌10月23日SMM现货0#锌报价为18840-18940元/吨，均价18890元/吨，较上一交易日下跌110元/吨。10月23日LME锌库存减225吨至59725吨。10月23日上期所锌减少200吨至31162吨。9月锌产量54.8万吨，同比增长18.9%；1-9月总产量458.3万吨，同比上升9.5%。
技术面：从日线级别来看，沪锌1912合约跌破布林轨中轨支撑，CJL指标放量，KDJ指标在50位附近死叉，空头趋势，关注18650元/吨支撑。1小时布林轨收口，受1小时下轨支撑，KDJ指标J线位于0线向上，有反弹趋势，关注18900元/吨压力。
操作建议：日内沪锌收阴线，日线跌破中轨，日内跌破18850元/吨，反弹做空，上方压力19000元/吨。
玻璃合约：FG2001
【行情回顾】
上一交易日，玻璃2001合约再创新高，开盘价1504元/吨，最高价1523元/吨，最低价1497元/吨，收盘价1511元/吨，结算价1508元/吨，日增4622手，总持仓751450手，涨跌0.53%。
【基本面分析】
现货报价：现货平均价格1629.6元/吨；其中华北地区，沙河市安全实业5mm浮法玻璃出厂价1624元/吨；西北地区，陕西蓝星玻璃5mm浮法玻璃出厂价1520元/吨；华东地区，山东金晶科技5mm浮法玻璃出厂价1717元/吨；华中地区，武汉长利玻璃5mm浮法玻璃出厂价1568元/吨。国内玻璃现货市场表现有所分化，华北沙河地区受物流限制影响明显，市场交投表现寡淡，厂家出库困难下报价平稳，市场成交表现涨跌互现，华东部分企业调涨以保证区域合理价差，部分企业库存低位，资金压力不大，华中企业延续稳价排库操作，华南零星企业调涨后市场反应一般，场内氛围谨慎，西南市场个别地区走货环比放缓，但也可以保证产销平衡；西北整体库存低位，个别企业报价调涨。此外行业会议在长沙举行，非标工作作为主要议题，具体会议精神有待关注。短期震荡偏多思路对待。
2019年10月23日中国玻璃综合指数1180.47点，环比上涨1.48点；中国玻璃价格指数1212.73点，环比上涨1.27点；中国玻璃信心指数1051.44点，环比上涨2.31点。玻璃现货市场总体走势一般，生产企业继续增加出库和回笼资金，市场信心小幅上涨。
【技术面分析】
玻璃2001合约延续高位震荡，期价再创新高，已突破1500附近压力，CJL指标持平，持仓兴趣持平，MACD指标红柱变长，快慢线交金叉，短期偏多思路对待。
【操作建议】
目前玻璃现货市场总体走势较好，稳中有涨。玻璃2001合约小幅回调，未进场短线投资者可暂时观望，前期1400附近多单可继续持有，止损1480，关注下一压力位1530附近。
沪镍现货价格回暖  沪镍减仓反弹
【行情回顾】
截止10月23日，沪镍1912合约整体低开高走，交易量上升，日增-31806手，总持仓34.4万手，资金流入-2.53亿。伦镍综合日内冲高回落，重心上移，收于16000之上，处于空头区间。23日夜盘，沪镍1912合约整体低开高走，小幅反弹，收于130000之上，资金流入-4099万。
【基本面分析】
国内镍现货价格：上海1#大板镍报价131500-132200元/吨，较昨日上涨3100元/吨，长江1#镍板报价131600-132000元/吨，较  昨日上涨2800元/吨。总体现货价格价格小幅上涨，沪镍盘面减仓反弹。金川镍较无锡主力合约升水5600-5800元/吨，俄镍升水5400-5500元/吨。库存方面，10月库存持续降低，伦镍库存87132吨，较昨日下跌972吨，中长期镍的供应仍充足。
【技术面分析】
周线级别趋势延续回调，目前CJL指标放量，持仓兴趣走高，已回补前期跳空缺口，有继续下跌的迹象。日线级别近期表现为震荡下行，重心不断下移，今CJL指标小幅缩量，持仓兴趣走高，期价已回补跳空缺口，有继续下跌趋向二一位的迹象，趋势为空。
【操作建议】
基本面较弱，现货价格维持弱势，库存持续走低；技术面，周线级别表现为空，日线级别跌破盘整区间，从形态上仍有下跌空间，或下跌至二一位121500附近，但22日夜盘反弹强力，建议135000附近考虑放空。
棉花美将启动对中加征关税清单排除程序，9月棉纱进出口均下滑
【现货概述】
10月23日棉花现货指数CCI3128B报价至12783元/吨（6）；期现价差-38（现货指数与01合约收盘价差），涤纶短纤报价7000元/吨(-20)，黏胶短纤报价11000元/吨（0）；CY Index C32S报价21110元/吨（0），FCY Index C32S(进口棉纱价格指数)报价21258元/吨（+23），内外棉纱价差-148；郑棉仓单9485张(-3），有效预报702张（+71）；仓单流出放缓，有效预报持续增加，截止22日新疆累计加工量96.13万吨，公检量43.53万吨。
【市场分析】
美商务部日前发布公告，称将自10月31日起对中国3000亿美元加征关税清单产品启动排除程序；如果排除申请得到批准，自2019年9月1日起已经加征的关税可以追溯返还；近期中美贸易关系开始逐渐改善，外部宏观环境有阶段性好转，ICE期棉上涨0.21美分美分/磅，12月合约收报64.88美分/磅，技术上中短期均线延续多头排列，指标维持偏强走势，但价格反弹至长期下降趋势线附近（2018年6月以来形成的下跌趋势），目前仍承压于中期压力66美分/磅，若有效上破，则美棉底部确定在8月形成的低点，后期价格将筑底震荡向上；若未能上破，则较长时间延续目前横盘整理走势。
据海关统计，2019年9月我国棉花进口量8万吨，环比减11%，同比减42.8%；棉纱进口15万吨，同比减少16.7%，环比持平。从数据显示，棉花、棉纱进口均有较大幅度下滑，主要受贸易战、宏观环境以及人民币贬值等因素影响，目前内外棉价差缩窄，外棉通关已无竞争优势，后期大概率优先消耗国内资源，所以这在一定程度对郑棉形成支撑，且国内纺企依旧去库存为主，所以降低外纱采购，对国内用棉消费形成的压力在降低，整体来看棉花市场的外部压力在逐渐降低，且目前中美贸易关系存在改善的条件，有望在11月16日智利APEC峰会上正式签署“第一阶段”贸易协议；加上目前国内皮棉成本不断攀升，国内现货现货价格也水涨船高，所以综合来看，短期郑棉存在阶段性反弹的空间，关注反弹高度，若出现期现套利空间，上游棉企继续少量卖出对冲保值，参与模式更重要；郑棉01合约收报12745，资金持续流入，指标维持强势，显示短期抄底资金未离场，近期关注上方60日均线压力，关注是否上破，下方短期支撑12350；本周01合约价格运行区间至：12000-13250；1-5价差-480。
【操作策略】
郑棉01合约延续横盘整理，短期运行区间：12350-13000；投机暂时观望为宜；有期现套利空间，上游棉企建议继续少量卖出对冲保值；纺企少量持有05合约保值多单。
红枣红枣简单粗暴 全线封涨停
■ 【观点】
消息面新疆地方政府拟出台一些托底政策，目前托底收购资金已有12亿元到位，南疆针对核桃出台了一系列托底收购政策，下一步重点工作全力以赴做好红枣托市收购工作。此消息振奋了市场情绪，利好预期开盘充分资金介入，早盘远期合约CJ2007，CJ2009开盘高开高走封涨停，带动近期合约相继拉涨停。目前阶段属于红枣敏感期，行情波动较大，建议短期关注枣价围绕区间9600元/吨---10700元/吨，保持区间震荡思路对待，高抛低吸为主。
■ 【市场概况】
新疆产区若羌一级灰枣12000-18000元/吨，阿克苏一级灰枣9000元/吨左右，阿拉尔一级灰枣7500-8500元/吨，销区沧州市场一级灰枣7500-10000元/吨之间，郑州市场一级灰枣7500-8000元/吨左右，吕梁10000元/吨左右。产地行情一般，货量大，客商少，走货速度缓慢，价格总体有偏弱趋势。库存枣供应维持充裕，各储存商积极抛货中，因剩余货源品质不同，报价不等；下游拿货客商需求一般，普遍挑拣货源补货为主，成交价格整体平稳，部分货源小幅波动。预计短期价格稳定为主。
       红枣期货CJ1912合约，以10025元/吨开盘，最高价10485元/吨，最低价9955元/吨，成交量30.4万手（+18.8万手），持仓量11.1万手（+1.5手），收报10485元/吨，较上一日结算价上涨500元/吨，收涨停。从盘面看：盘面高开高走，开盘回落下探昨日结算支撑，出现一波快速减仓上涨走势，突破近期区间走强，日内资金进场增仓上行至涨停点10485元/吨， CJ1912运行区间9600-10700元/吨。
■ 【交易策略】
 预计短期 CJ1912运行区间9600-10700元/吨，保持区间震荡思路对待，高抛低吸为主。产业客户前期卖出保值部分继续持有，总保值量不超现有库存30%。
玉米现货信息：今日港口天气晴，新粮主流收购价14.5%水容重720以上1830-1840元/吨 ，15%水1790-1810元/吨，较昨日稳定。
基本面：现货方面，当前东北产区陈粮仍能不断供应市场，各地新粮增量上市，且部分地区贸易商新粮收购价小幅上调；华北深加工企业收购价大体稳定，各家到货量尚可，部分企业随着厂门到货量增多，挂价出现小幅下调，但因各家库存不高，价格下行空间或将受限；港口方面，广东港口内贸库存继续下降，受月底前到货大幅减少及港口现货供应偏紧等支撑，贸易商报价心态继续增强，另外，上周北方港口玉米库存录得 148.4 万吨，环比小幅增加；新季玉米方面，产区玉米收割顺利推进，未来两天东北大部将有降雨天气出现，关注降水对收割进度的影响及后期农民售粮节奏。 
技术面：昨日玉米01合约多头减仓下行1.02%，日K线收出实体大阴线线，跌破了1840的支撑位。目前，01合约横向震荡的可能性加大，上方第一压力位为前期的重要压力1849，下方支撑1810，方向不明确，建议投资者暂时观望。
聚丙烯EIA原油库存下降，科威特下调明年原油产出计划，国际油价继续上涨。WTI换月55.97涨1.49美元/桶;布伦特61.17涨1.47美元/桶。中国SC原油期货主力1912涨4.5至449.2元/桶。国内PP市场窄幅震荡，石化库存去库速度缓慢，前期检修装置陆续重启，加之新装置多有投产预期。石化出厂价多数下调，虽市场标品货源流通量少，对市场成本端有一定支撑，但整体需求端对市场支撑较小。拉丝价格弱势震荡，共聚非标则窄幅整理，中下游采购节奏缓慢，贸易商询盘积极性提高，中下游对高价货源相对排斥，个别低价牌号需求较好，整体成交量一般。国内拉丝主流价格在8450-8800元/吨。后市看，行业整体心态谨慎未改，下游备货积极性跟随期货节奏为主，而短期期货更容易受到原油波动及宏观环境影响，虽中美贸易释放积极信号，但整体经济形势仍有待观察。化工板块整体出现企稳迹象，产业需求跟进缓慢，预计短期行情存在反弹需求为主，短线跟随宏观情绪回暖。PP中长期逢反弹做空思路为主，关注8300一线压力及8000一线支撑表现。
LLDPE美原油库存意外下降，聚烯烃价格短期或将延续涨势
国务院领导人在会见美国前财政部长鲍尔森时表示，中美双方应当按照两国元首达成的共识，在平等和相互尊重的基础上，坚持协调、合作、稳定的基调，妥善管控分歧，推动中美关系向前发展，通过合作实现互利共赢。这不仅有利于两国，也有利于世界。
 
油市再迎意外利好，最根本原因在于EIA库存报告意外利多，令国际油价大幅反弹。欧美交易时段，科威特考虑将明年原油产能目标从400万桶/日下调至312.5万桶/日，给予油市一定提振。随后EIA数据显示美国原油库存意外减少，成品油库存也录得下滑，同时炼厂加工量上升，尽管产量依然维持高位，但库存报告整体利多分散了市场对需求疲软的注意力，短线吸引了一波看涨情绪。截至10月23收盘，WTI换月涨1.49报55.97，布伦特涨1.47报61.17美元/桶，SC1912报444.7涨2.3元/桶。
 
昨日聚烯烃期价如期反弹，晚盘延续涨势，从技术面来看，L01即将形成红三兵的上涨信号，一旦成立，期货或将上探7450压力位。PP01昨日期价高开之后未能高走，反而回补缺口，但晚期价再次反弹，尝试突破8100压力位。基本面来看，昨日国内石化线性生产比例小降2.25个百分点至37.50%。棚膜厂家订单多有积累，可排产20-30天，厂家开工维持高位，开工率在6-8成，部分大厂满负荷开工。线性市场价格普遍上涨，国内LLDPE主流价格在7200-7800元/吨。目前拉丝排产率31%左右，较前期明显提升，同时石化下调出厂价，煤化工拍卖方面，部分成交价格较昨日下跌 40-50 元/吨。市场整体不太乐观，供应压力仍旧显著，但目前石化降库速度较快限制PP跌幅。
市场动态：
基差变动:
L01华北煤制基差-70(10)
PP01 华东煤制基差537(-9)
仓单变化：L1671（0）, PP1（0） 
技术分析：
PP01：截止10月23日收盘，PP01多头前二十主力持仓21.8万手，减少3727手，空头前二十主力持仓20.7万手，减少258手。从持仓动向来看，多头增仓空头减仓，从总持仓来看多头强于空头。晚盘期价大幅高开后探底回升收十字阴星，期价站上5日均线，均线系统趋于粘合，MACD指标绿柱开始缩短。目前PP01上方压力8200，下方支撑8000。 
L01: 截止10月23日收盘，L01多头前二十主力持仓20.8万手，减少6877手，空头前二十主力持仓21.1万手，减少1921手。从持仓动向来看多空均为减仓，总持仓来看多头弱于空头。晚盘期价高开后减仓上行，期价整体位于5日均线与10日均线之间，5日均线有拐头向上的趋势，MACD指标绿柱开始缩短。目前L01上方压力7450，下方支撑7200。 
操作建议：
PP01：昨日期价高开后进行区间震荡，不过晚盘再次上行，预计PP01短期内跌幅有限，关注期价在8100附近表现。
L01：期价持续反弹，投资者可尝试在7300附近试多，建议目标位7450，跌破7250建议止损，持仓30%，盈亏比：3：1.
硅铁合约：硅铁2001
基本面分析
今日硅铁合金市场主流报价集中在72#5400-5500元/吨，75#5600-5700元/吨承兑自然块出厂。从整体来看，主产地青海地区合金厂基本全部在避峰生产，宁夏地区合金厂部分已经开始进行避峰生产，下游地区目前因环保因素以及运输问题，对需求以及供给产生一定影响，成交依旧保持低迷状态，硅铁依旧保持一定稳定，未来若亏损持续，会有更多合金厂进行避峰生产，整体价格届时会有所反弹，目前市场较为关注钢招情况。
- 钢招信息 -
中天钢铁敲定10月75B硅铁采购价为6200/6250元/吨，较9月6200元/吨涨均价25元/吨，量2500吨。
湘钢发布10月75B硅铁采购标书，采购量1900吨，。
河钢集团敲定10月75B硅铁采购价为6170元/吨，较9月跌30元/吨，量2860吨。
南京钢铁敲定10月75B硅铁采购价为6160/6200元/吨，较9月跌20元/吨，量2500吨。
- 仓单变化-
硅铁仓单今日总共6474张较上一交易日无变化，仓单加预报合计34570吨。
- 技术分析 -
【硅铁2001周线级别】周线级别下跌，周K线下跌动能有所改观，多空博弈激烈，建议可在低位做多。
【硅铁2001日线级别】从日线级别收倒锤子线，开盘后持续下跌后午盘略有反弹，受5日均线压制。有重心上移的迹象，但从量能上看空头量能依旧较强，建议可在低位做多。
- 操作建议 -
短线：参考压力位5830/5850，支撑位5750/5712 。
PVCPVC期价于6300附近止跌明显，期价维持低位震荡为主
品种：V2001
基本面分析
周二现货市场交投平淡，各地主流市场报价稳定，现货成交表现较佳。上游供货平稳，下游刚需表现尚可，现货价格近期依然以稳价为主，让利意愿不高，社会库存仍在下降，但长期供需有转差预期。宏观面仍较为平静，基本面矛盾不大。5型电石料，华东地区主流6570-6620元/吨，华南地区6680-6720元/吨；山东主流6620-6670元/吨送到，河北市场主流6450-6520元/吨送到。
技术分析
V2001合约开盘价6330，最高价6355，最低价6325，收盘价6350涨10涨幅0.16%。成交量8.6万手，减少34372手。持仓量32.0万手，减少3608手。
PVC期货市场仍然胶着周三再度小幅震荡，瀑布线、日线级别均线系统发散空头排列走势未改，布林通道仍处于弱势区，1小时线期价呈三角形整理阶段尾期，从技术上看存在向下突破预期。夜间盘面空方力量仍占主导，趋势仍然偏弱。期价于6300附近支撑较强，预计短期内PVC期价维持低位震荡为主。
操作建议
建议观望。
不锈钢与镍共舞，不锈钢短期基差仍有回归空间
【基本面分析】
截至10月23日，国内不锈钢现货具体报价：天管、酒钢304/2B冷轧主流切边报价16000-16100元/吨，张浦报价在16200-16300元/吨，民营钢厂诚德、宏旺、甬金毛边基价报价15500-15600元/吨，报价较昨日跌50-100元/吨。近日冷轧成交冷清，下游用户采购谨慎，进入下旬，采购意愿待回暖。
原料端：沪镍主力合约收于129970，涨幅2.98%，金川镍较无锡主力合约升水5600-5800元/吨，较上一交易日下跌2150；俄镍升水5400-5500元/吨，较上一交易日下跌2100。高碳铬铁价格暂未调整，产量有所上升，库存堆积，贸易商采购积极性不高，短期趋弱运行。
库存方面，据Mysteel 10月18日数据，无锡地区96243吨，较上期减少6018吨，环比降低5.88%；佛山地区89351吨，较上期减少6996吨，环比降低7.26%；两地库存总量较上期减少13014吨，关注去库存情况。
据SMM网，22日央行罕见开展“巨量”逆回购操作，当日资金面依旧紧张，Shibor连续3个交易日上涨。预计央行将开展第四季度定向中期借贷便利（TMLF）操作，向市场补充流动性。日铁不锈钢株式会社近日宣布，已成功开发并开始销售可替代SUS316系列（SUS316、SUS316L)、焊接性能优异的新一代双相不锈钢“NSSTS 2351”(23Cr-5Ni-1Mo-N)，可适用于高温汽水环境等严峻的腐蚀环境，同时可利用其高强度，使板厚薄化、产品轻量化，以削减钢材用量，降低材料采购成本，在改善焊接性能的同时，为用户提供新的价值。据Mysteel镍铁快讯，印尼某镍铁厂新建投产的4*33000kvaRKEF中的第四条镍铁产线于今日点火，预计10月底送电，11月初试出铁，投产后月产量可增加约600吨金属量。印尼镍铁产量增加，将对镍矿出口形成补充。
【技术分析】
沪镍1912合约日线级别：根据波浪理论，8浪已走完，持仓兴趣出现拐点，短期或将在3000的振幅内偏空震荡，关注128000支撑。
SS2002合约1分钟线级别：昨日开盘14940，结算价14955，最高价15150，最低价14840，日内波幅310。成交量17532（+7228），持仓量17306（-882）。22日夜盘沪镍主力拉涨，不锈钢跟涨310，基差强势回归，昨日基差795，根据现有数据，基差仍有回归空间。不锈钢期货与沪镍价格高度相关，沪镍主力目前震荡偏空，预期不锈钢趋势将同步，日内关注短线机会。
【操作建议】
日内可14980做多，15120止盈，14910止损，建议谨慎操作。
油脂油料维持震荡
ICE原糖继续维持弱震荡， 3月合约昨日收于12.19美分/磅，涨幅0.08%。隔夜原油大涨，美元兑雷亚尔汇率回落，或有利于原糖下方支撑。供需方面，除去北半球19/20榨季减产尚未落地，市场保持谨慎外。因国际和巴西国内糖价回升，巴西中南部生产后期，或略增加糖生产比例，但巴西今年出口继续低迷，这引起了市场的观望。预计短期原糖在12-12.5美分/磅弱震荡为主。关注泰国等亚洲国家开榨生产时间。
昨日郑糖在5490-5510元/吨区间窄幅波动。SR2001收于5502元/吨，跌幅0.09%。夜盘窄幅波动延续。现货方面，由于新疆甜菜糖开始外售和淡季交投回淡，云南现货下调30元/吨。广西现货继续持平。9月进口量为42万吨，略高于市场预期。2019年累计进口239万吨。考虑到已经到港的巴基斯坦糖，预期4季度仍有约30-40万吨进口量，后期压力不大，因此盘面对9月进口量反应不大。基本面短期难以出现突破的，郑糖上下受限，我们继续对郑糖维持宽幅震荡的判断。建议短线操作或观望为主。参考区间5470-5550元/吨。
【免责声明：以上内容仅供参考，不构成对投资者的投资建议，投资者应自主做出判断，独立承担期货交易结果。】
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