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“麻雀虽小五脏俱全”。任何行业都有一个相对完整的产业链，零售外汇行业也不例外。从宏观上细分，零售外汇产业链大体可以分为上中下游产业，且每个产业之间环环相扣，缺一不可。
接下来，我们来简单阐述下零售外汇行业的上游产业链情况。
No.1
交易平台的搭建
这个是最基础，也是最前站的一个环节。平台搭建可以分为2种，一种是专门从事平台搭建的，相当于一个专业顾问和解决方案公司，一站式地帮你去解决问题，就是我们通常所说的平台技术搭建商，他们可以帮助你从一无所有到应有尽有。他们为客户搭建平台从而获取报酬，对客户负责。还有一种可能是传统经纪商的白标业务，可以算是搭建的一种，但是绝不是搭建和方案解决公司。
No.2
流动性供应商
一个订单如果没有在途中消耗掉的话，那么这个交易模式是做市商模式，对于大部分交易商来说去对接像高盛、摩根士丹利这种大投行的流动性是不太现实的，因为这些交易商没有相应（足够）的资质和保证金。
那么，这个时候需要去从一些大型的主经纪商或整合流动性报价的LP那里对接报价。广义上来说，每一个参与交易环节的都可以称作为市场提供了流动性，不管是个人交易、高频交易还是做市商。
目前，为了让更多的经纪商能够花费较少的成本或降低门槛，市场上有专门整合流动性的技术机构，他们就是所谓的流动性提供商，像Lmax、CFH等。
全球扮演流动性提供商角色的可以是大型的交易商、POP服务提供商、流动性整合公司、ECN以及做市商银行。
No.3
桥接技术提供商
桥接公司，最早是由于MT4本身只是一款软件，就其自身而言，MT4是专门为做市商设计和开发的。
如果交易商想要从LP那里获得多重报价，那么就必须通过开发一些协议的桥接软件，比如说基于FIX的桥接软件。这时桥接技术提供商就应运而生。比如Gold-i、PrimeXM等，它们会依据流量来收取经纪商的费用。
外汇交易对于桥接技术的稳定有着严格的要求，这是判断一家桥接公司桥的好坏，因这些能够直接影响到客户交易及经纪商的业务。
No.4
客户管理系统
客户管理系统（CRM）对于大部分公司来说都是不可或缺的系统，特别是在交易商里。
CRM主要是利用先进的IT工具（主要是企业智能系统）来支持企业价值链中的营销（Marketing）、销售（Sales）与服务（Service）等三大功能，并通过各种顾客自己可以选择的通路来与顾客充分的交互，以达到顾客的获取、满意度、忠诚度与净值的提升。
CRM系统可以分为协作型CRM系统、数据分析型CRM系统以及运营型CRM系统。
外汇的CRM系统，通常还会结合返佣系统，有一些外汇CRM特有的一些功能：用户管理、开户管理、交易账户、佣金设置、出入金管理、佣金设置、返佣设置等等。
No.5
牌照中介公司
申请牌照，对于交易商来说，是一件很重要的事情，对于交易者来说，也是一件非常看重的东西。
对于一家交易商来说，所申请的牌照越好，在开展业务的时候就越有优势和底气。这个有点像名校的毕业证，虽然说你不知道这个毕业生在工作的时候能力到底怎么样，但是单单从品牌效应和风险角度上讲，一个名校毕业的、一个普通学校的毕业的还是有很大的差别的。
同时，另外一方面，一个严格的监管对于交易商的合规性的要求也会比较多，同时对于投资者的保障也会比较多。
但这里要说的是，牌照始终是牌照，与这家交易商的交易环境、交易费用等等没有太大的直接性的关联。但是，从普遍的角度上讲，监管越好，合规性要越强。
No.6
支付公司
支付公司，由于国内外汇管制，进行外汇保证金交易，可以理解成境外投资，一般来说交易商会选择与国内的支付公司进行合作。
No.7
服务器
服务器主要可以分为三种：网站服务器、交易服务器和MT4服务器。
网站服务器的话，对于交易者来说并不很重要，而MT4服务器和交易服务器则会影响交易的延迟，很多公司会把MT4服务器放在香港、而交易服务器的话放在NY4纽约、LD4伦敦、TY3东京。
NY4纽约、LD4伦敦、TY3东京数据中心的话，建立了与许多顶级银行和流动性提供商的直接电缆和光纤连接，属于低延迟的交易服务器放置地点，并且有一个专门的外汇低延迟的套间。
但是也有很多公司直接把MT4服务器放在NY4纽约、LD4伦敦、TY3东京交易中心，这样话延迟会更低一点。
No.8
交易软件
任何的交易必然要通过交易软件来进行，区别就是你是使用独立软件公司所开发的软件，还是有实力的交易商自身所开发的软件。交易软件对交易商来说都是必不可少的。
交易软件公司中，最著名的可能是迈达克公司，MT4在国内巨大的市场份额以及MT5的推进。当然很多大型的交易商自身也会去开发一些交易软件，从普遍性的角度上讲，MT4、MT5这样的更具有普遍性和适应性，但是对于大型的交易商来说，他们由于客户定位的原因，在专业度上可能会更好一点。
另外，cTrader是除MT4平台外，最受经纪商和交易者青睐的交易平台之一。它是由总部位于伦敦的技术提供商Sportware Systems推出，目前有较多的经纪商使用这一平台。
以上关于零售外汇的上游产业链已经阐述完。接下来，我们来简单阐述下零售外汇行业的中下产业链情况。
交易者
1
交易者，不管是个人交易者，还是机构交易者，它们在这个市场上的唯一目的就是低买高卖，获取盈利。
交易者是外汇保证金市场的基石，没有交易者这个市场就不会存在，但同时也是因为这些交易者的投资需求，外汇保证金市场才得以存在、发展和壮大。
经纪商
2
在零售外汇保证金市场，经纪商可以分为好几种，比如做市商，ECN经纪商或STP经纪商，当然这种模式并没有一个固定的标准，通常是经纪商自己为自己贴标签。
经纪商为交易者提供交易平台，就像国内A股开户需要到证券公司开户一样，但是交易商与国内证券公司不同的是，证券公司只会提供通道功能，而交易商除了提供通道功能，还可以自己选择成为交易者的对手方，也就是做自营交易，所谓的做市商。
IB
3
IB也称为代理，通常是用来区分直客的，IB在本土市场拥有一定资源，能够为经纪商带去客户。海外经纪商进入中国，通常找一些资源丰富的IB，给他们优厚的条件，来替他们拓展本土市场。此外，IB也是扮演了类似的角色，不同的是IB不仅需要辅助交易商教学、教育培训还会辅助招生。
一方面，交易商会通过IB来开拓市场，另一方面IB也承担了一部分对投资者进行教育的职责。IB的最终客户是交易者，但大代理下面往往也会有小代理，一层层的分下去最终是交易者。
IB可以是个人，也可以是一些返佣网站，还可以是一些培训机构，或者分析师等，IB主要靠返佣进行获利。
直播平台
4
直播平台以及分析师喊单，基本上可以归于一类，这一类也是给交易者提供服务的，与IB不同的是，他们所提供的服务是直接与交易有关的。
一般来说，分析师都是交易商的员工，除了基本工资报酬以外，很多会通过让观众在平台开户来获得报酬，这一点在期货内盘特别多。当然，也有独立的分析师，他们很可能是多个平台的代理。
EA信号、跟单
5
EA信号、跟单，更准确的说这些都是一种投资行为而并非交易行为，都是属于从投资者的佣金中获利，同时也要对投资者负责的那种。
EA、信号提供，随着EA在外汇保证金市场的兴起，市场上有了专门做EA、信号的公司，交易者购买EA来交易。
但目前的问题是，EA、信号并不是一个万能的工具，更多的是，市场的EA很多，但真正优质的EA、信号却不多。
跟单是比较直观的可以观摩到想要跟随账户的一些基本状况，对于投资者来说，找一家正规的平台至关重要（不懂的朋友可私聊）。
VPS
6
VPS虚拟专用服务器，也是因为EA兴起而兴起的。VPS相当于一台电脑，是服务商提供给你的一台电脑，但我们只有操作它的权利，并没有实物给你，在VPS上的操作就和我们操作家里的电脑是一样的。
这样的话就解决了在自己家电脑上挂EA可能会因为断电、断网、电脑延迟的一系列问题。
一般来说，一些交易者会自己去购买VPS，同时一些交易商会提供一些VPS给到部分客户。
在外汇保证金市场，VPS的主要客户是交易者和经纪商。
行业媒体
7
行业垂直媒体与大众媒体所区分开来，主要是国内直接与外汇相关的媒体，在这方面的话，垂直媒体一般会在线上报道一些行业内发生的事情，市场的数据、资讯，同时也会为大家科普外汇知识，同时也会爆料一些行业内幕，努力使得这个行业变得更好、更透明。
垂直媒体的收入来源通常是广告赞助和线下活动所取得的收益，他们的客户通常是交易商、科技公司（搭建公司、桥接、流动性提供商）等等。
培训教育机构
8
媒体一方面也起到了培训教育的职能，经纪商也做培训这一块，相比之下培训教育机构的培训会更加系统和针对性。目前主要的培训教育，就针对交易者交易的而言，分为两种，一种是线上的学院；还有一个是线下的培训。
不过有一些培训存在宣传成分，比如说保证盈利，不盈利退款什么的，只能算是宣传口号。
培训教育机构收益来源主要是学员的学费（也有一些是相当于IB的那种），是教导学员如何做交易，但是培训教育机构都应该对学员负责。
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