01 课程背景
私募股权投资（Private?Equity?Investment，简称PE）起源于美国，国外私募股权投资基金经过70多年的发展已经成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段，而且其基金规模庞大，投资领域广泛，资金来源广泛，参与机构多样化。相比而言，私募股权投资从1984年引进风险投资概念至今在我国仅有30年历史。
纵观中国私募股权投资30多年发展历史，行业真正快速发展是在2009年深圳交易所创业板的推出之后，也创就了2010-2012年的全民PE时代，2013年的IPO暂停给火热的PE投资泼了一盆冷水，2013年新三板全国扩容与2014年初的IPO重开，股权投资热情逐步重燃，到2017年行业募集资金和投资规模达到一个高点，随着中国经济的运行的规律下及国内金融理财行业规范，资管新规落实以来，银行通道关闭、母基金资金紧张、上市公司股权质押爆仓风险上升的影响，从2017年底开始至今，国内股权投资正在经历一波洗牌期，可以预期行业寒冬还将持续一段时间。但从国外行业发展规律来看，我国私募股权投资行业正处于发展起步期，衡量PE发展的一个最重要指标是渗透率，即一个国家当年的PE投资额占GDP的比重，全世界PE渗透率最高的是英国为1.9%，美国是0.8%，印度是0.7%，而中国不到0.3%，随着GDP的增长，我国未来PE渗透率将逐渐提升，PE行业仍有巨大的发展空间。
私募股权投资行业正在经历一波寒冬，行业洗牌加速，波动与洗牌对一个行业长远发展是好事，正所谓我们常见的危与机相伴而生，我们需要做的在行业低谷苦练内功，股权投资论坛在此特邀具有从事多年股权投资经验导师开展本次精品课程。
02 课程特色
系统：本课程内容包含“私募股权行业实务、尽职调查八大篇、财务尽调八大模块、案例实战详解”四大主题，详细系统介绍私募股权投资行业的募投管退四个环节，并且针对项目投资最为关键环节--尽职调查做了系统性梳理与介绍。课程配套提供包括资料搜集、行业研究、基金募集备案、尽调资料清单、访谈清单、立项报告、初步尽调报告、投资协议、尽职调查报告、投资建议书、投后管理、财务尽调、商业计划书、IPO上市、并购等近200份适用学习资料。
实操：本课程由具有从业近十年的股权投资经验导师上课，从课程的设计与课程讲述坚持务实实操理念，课程中包含导师多年从业经验总结的投资理念、方法和案例，如课程中对创始人及团队判断的方法及典型现象总结、财务造假20多项指标提示及谨慎投资项目列举30多项。
互动：本课程为在线直播方式，提供在线提问环节，直播完成后转为视频回放永久有效、以便提供给学员反复研习，拉导师与学员学习微信群，群内持续动态交流项目信息、投资问题、上传更新学习资料等。
03 课程对象
股权投资机构从业1-3年的投资新人；从事与私募股权相关工作内容的专业人士；有志于从事私募股权投资事业的其他行业人士；企业实控人、创始人、董事长、董事、监事、高管；企业财务部、投资部、融资部等的中高层管理人员。
04 课程大纲
第一部分：私募股权投资实务
01 私募股权投资概念与分类02 私募股权投资四大流程（募-投-管-退）03 私募股权投资募集资金?私募股权投资募集资金流程?股权投资基金募集方式（公募与私募）?股权投资基金的性质（公司制、有限合伙制、契约制）?私募股权投资基金的运作模式?私募股权投资基金合格投资者要求?私募股权投资基金管理人备案要求?私募股权投资基金管理费和收益分配?国内私募股权投资基金管理人与产品发行情况04 私募股权投资项目投资主要流程
?项目信息收集
?项目立项（立项建议书-项目立项评审-项目立项）
?初步尽职调查
?投资意向书（TS）
?全面尽职调查
?投资建议书
?投资决策评审
?投资协议签署及打款
?项目企业工商变更
05 私募股权投资项目投后管理
?项目投后管理基本概述及项目投后管理四种模式
?投后管理工作核心内容
?投后日常监督跟踪
?投后重大事项管理
?投后管理增值服务
?投后档案管理、分级管理
?项目投资退出分析与设计、实施
?项目投后管理常范错误总结
06 私募股权投资项目退出
?近年国内私募股权投资项目投资、项目退出相关数据统计?IPO上市退出?被并购退出?新三板挂牌退出?借壳上市退出?股权转让退出?管理层及股东回购退出?公司清算退出?不同退出渠道的一般收益率统计07 私募股权投资机构分类与投资风格
?国内私募基金相关背景分类?国内私募基金投资阶段分类?国内私募基金投资风格介绍?国内私募基金投资管理制度介绍08 私募股权投资逻辑分析
?一个标准?两元维度?三种方法?四类思维?五大关注09 国内外资本市场介绍专题?全球资本市场介绍?纳斯达克介绍、上市条件?香港资本市场、上市条件?A股资本市场、上市条件?科创板上市、规划
第二部分：尽职调查八大篇
01 概述篇
?尽职调查的概念?尽职调查的目的?尽职调查的重要性?尽职调查的流程?尽职调查的原则?尽职调查的方法?尽职调查的外围研究?尽职调查的对象?尽职调查的范围?尽职调查的三层论02 公司篇?公司设立情况?公司历史沿革?公司相关资质?公司知识产权?公司股权结构与重要股东?关联公司及分子公司?公司基本情况调研结论03 法务篇?公司基本情况?公司股东情况?公司重大资产情况?公司生产经营与项目建设?公司股财务状况、对外投资、担保及重大债权债务?公司重大合同?公司劳动人事?公司税务?公司环保、安全、产品质量?公司诉讼、仲裁和行政处罚程序04 团队篇?公司总体人力资源情况?公司高管人员情况?公司高管及合伙人存在的问题?公司核心创始人情况?公司核心创始人类型?公司核心创始人素质05 行研篇?行业研究是投资的基本功之一?行业研究资料搜集渠道?行业研究主要研究方法?行业研究基本框架?行业研究专注领域?行业研究的案例解析-智能制造行业投资分析报告06 业务篇?公司业务与产品?公司采购情况?公司生产情况?公司销售情况?公司技术与研发情况?公司经营理念与商业模式情况?公司发展战略与目标情况?公司核心竞争力总结07 融资篇?公司商业计划书三大核心要点?商业计划书框架模型?商业计划书撰写要点?公司融资事项调查?公司盈利预测调查?公司估值方法?投资条款框架与投资前提?核心投资条款解析08 总结篇?尽职调查报告及投资建议书撰写要求?尽职调查报告框架?投资建议书框架?谨慎投资项目总结列举（30余项）?股权投资及尽调个人感悟总结
第三部分：财务尽调八大模块01 基本概述?A股、科创板首轮问询问题统计分析?财务尽职调查的必要性-IPO核查重点?IPO被否的原因汇总?财务尽调的三点目的02 基本流程?财务尽职调查的六大流程03 资料获取?财务资料获取途径?财务资料获取的内容04 高管访谈?高管访谈包括董事长总经理访谈、CFO访谈?审计师访谈、客户/供应商访谈?外围访谈等05 报表详解?损益表（收入、成本、管理费用、营业费用、财务费用、投资收益、营业外收支、所得税费用）?资产负债表（货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、固定资产、在建工程、无形资产、研发资本化、借款、预收账款、应收薪酬、其他应付款、应交税费、递延收益）?现金流量表（经营性、投资性、筹资性）?财务指标分析（盈利能力指标、偿债能力指标、营运能力指标、指标背离分析）06 估值模型?公司估值模型分类（市场法、成本法、收益法）
?各估值模型的优缺点
?PE估值适用范围
?PS估值适用范围
?PB估值适用范围
?EVA估值适用范围
?DCF估值适用范围
?成本法估值适用范围
07 财务造假?财务造假的框架逻辑
?财务造假的手法
?财务造假的重点关注的分类：一是财务视角，二是综合视角，30多项财务造假预警提醒
?04财务造假案例解析
08 总结感悟
? 财务尽职调查的总结
? 投资财务风控职业生涯感悟总结
第四部分：案例实战详解01 尽职调查项目案例详解02 财务尽调项目案例详解
附录：部分课件展示


05 课程安排
2019年11月9日-2019年12月15日期间举办线上直播课程（小鹅通平台，直播完成后转为视频回放），合计12次课，每次课程110分钟。上课时间：晚上7:00-8:50，其中7:00-8:30为授课时间，8:30-8:50为互动答疑时间，具体上课日期如下图所示。

06 课程资料





07 课程导师


08 课程详情
课程单价：原价1599元，前100名报名优惠价只要999元，可提供发票。开课时间：11月9日起，每周六、周日晚上7:00-8:50。每节课时长：110分钟左右、其中90分钟为授课时间，20分钟为互动答疑时间，部分课程内容时长可能超出。课程形式：在线直播 & 互动提问& 视频回放 & 微信群答疑。课程课时：共计12个课时。学习方式：小鹅通平台线上直播与视频回放，手机、电脑均可直接登录听课（上课前微信群内定期提醒与提供听课方式）。
09 课程权益
购买本课程学员提供在线直播课程、互动提问咨询与永久视频回放；购买本课程学员拉入学习微信群（入群方式：购买后加课程后班主任会将学员拉入学习群）；购买本课程用户享有群内不限次数咨询提问服务，群内不定期提供项目信息、更新股权投资相关学习资料及资讯；购买本课程用户享有股权投资论坛主办的线上或线下其他课程九折优惠。
10 课程报名
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02 课程咨询
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